根據Veson Nautical旗下大宗商品市場情報提供商 Oceanbolt最新報告，過去兩年中國通過海運進口的煤炭份額急劇下降，已從2015-2022年間的93%下降到2023-2024年的76%。

報告指出，盡管中國總體煤炭進口量在2023年猛增62%，達到4.73億噸，但海運進口僅增長45%。該數據表明全球貿易流發生了巨大變化，中國希望擺脫對傳統出口國的依賴，實現供應多元化，并利用地緣政治的不確定性，從其他來源購買低價煤炭。

澳大利亞“失意”

澳大利亞的煤炭出口對中國市場的依賴一度深厚。然而，自2019年以來，澳大利亞在中國煤炭進口市場的份額已從26%驟降至2023年的11%。這一趨勢背后的核心原因是澳煤禁令的歷史遺留效應。

盡管2023年貿易恢復后，中國對澳大利亞動力煤的進口有所回升，但煉焦煤的情況卻極為慘淡。2023年，中國僅進口了280萬噸澳洲煉焦煤，與禁令前相比暴跌91%。

俄羅斯崛起

報告指出，俄羅斯是中國日益增長的煤炭供應國。2019年，俄羅斯在中國煤炭進口市場中的份額僅為11%，但到2023年已飆升至22%。這種變化與俄烏戰爭及西方國家對俄羅斯的制裁密切相關。

Veson Nautical 高級海事分析師 Mikkel Nordberg 表示：“由于全球需求減少，買家有限，中國抓住機會以折扣價購買俄羅斯煤炭。因此，俄中煤炭貿易激增，2022 年增長 20%，2023 年進一步增長 50%，達到 1.02 億噸。”

根據他的說法，2022 年至 2023 年間，俄羅斯對中國的煤炭出口增長了 3400 萬噸，但其中只有 1870 萬噸是通過海運運輸的，這意味著 1530 萬噸是通過陸路運輸的，進一步削弱了海運市場的增長潛力。

蒙古“異軍突起”

作為中國煤炭進口市場的新貴，蒙古正憑借不斷升級的基礎設施打破瓶頸。蒙古約90%的煤炭產量用于出口，而其最大買家正是中國。

據蒙古煤炭協會稱，該國每年的煤炭產量潛力高達 1 億噸。然而，這種能力受到邊境基礎設施和海關程序的限制。2023 年，蒙古采取了重大措施來提高其煤炭出口能力，包括開通一條連接其煤礦和中國邊境的新鐵路線。

2023年，蒙古煤炭對中國出口量激增125%，達到7000萬噸，2024年迄今再增長了27%。其中75%為煉焦煤，這使得蒙古成為中國煉焦煤的第一大供應國，占比高達53%。

陸路供應鏈的崛起，正在快速擠壓澳大利亞在煉焦煤領域的市場份額，同時也直接取代了傳統的海運模式。

海運煤炭的“噸海里損失”

隨著陸路運輸的擴張，中國的煤炭運輸需求正從海運逐步轉向陸運。這種轉變對散貨航運市場造成了直接沖擊。按照報告測算，2023年，陸運煤炭量的增長導致全球噸海里需求減少了1%的增長潛力。

尤其是對海岬型和巴拿馬型船而言，這種趨勢顯得尤為刺眼。以巴拿馬型船為例，2023年第三季度的運費表現不及超靈便型船，且往年第四季度的季節性反彈也未能如期而至。這一切都說明，陸運煤炭的崛起，正在重塑全球散貨航運市場的供需格局。

在海運圈聚焦看來，從澳大利亞的失落、俄羅斯的擴張到蒙古的崛起，中國煤炭進口模式的轉型不僅是供應鏈優化的結果，更是一場地緣政治博弈的延伸。通過分散進口來源，中國不僅減少了對單一供應商的依賴，還在國際能源市場上以更靈活的姿態應對不確定性。

然而，對航運業而言，這卻是一個復雜的局面：傳統的海運需求受到打壓，噸海里需求下滑，而新興的陸路運輸模式則帶來基礎設施與物流效率的競賽。在未來的市場發展中，航運業需警惕這一“陸路化”趨勢對散貨航運領域的長期影響，同時尋求新的增長點。